Wycena firmy – kalkulator
Wynik
Wartość kapitału (DCF)5 187 551 zł
Średnia z metod3 717 510 złzakres 2 000 000 zł – 5 187 551 zł
Wartość udziału 100% (średnia)3 717 510 zł
- Wartość przedsiębiorstwa EV (DCF)
- 5 487 551 zł
- Wartość rezydualna (zdyskontowana)64,1% wartości EV
- 3 517 526 zł
- Metoda EV/EBITDA (po odjęciu długu)
- 4 200 000 zł
- Metoda P/E
- 3 600 000 zł
- Metoda P/S
- 3 600 000 zł
- Metoda majątkowa
- 2 000 000 zł
| Rok | FCF | Czynnik dyskonta | Wartość bieżąca |
|---|---|---|---|
| 1 | 500 000 zł | 0,89 | 446 429 zł |
| 2 | 525 000 zł | 0,8 | 418 527 zł |
| 3 | 551 250 zł | 0,71 | 392 369 zł |
| 4 | 578 813 zł | 0,64 | 367 846 zł |
| 5 | 607 753 zł | 0,57 | 344 855 zł |
| Razem | 1 970 025 zł |
Obliczenia krok po kroku
- Suma zdyskontowanych FCF (5 lat, wzrost 5%, stopa 12%) = 1 970 025 zł
- Wartość rezydualna = 607 753 zł × (1 + 2%) ÷ (12% − 2%) = 6 199 082 zł; zdyskontowana: 3 517 526 zł
- EV = 5 487 551 zł; kapitał = EV − dług netto 300 000 zł = 5 187 551 zł
- EV/EBITDA: 900 000 zł × 5 − dług = 4 200 000 zł; P/E: 3 600 000 zł; P/S: 3 600 000 zł; majątkowa: 2 000 000 zł
- Średnia = 3 717 510 zł; udział 100% = 3 717 510 zł
- Wynik orientacyjny: wycena zależy od założeń (stopa dyskontowa, wzrost, mnożniki branżowe). Mnożniki małych spółek niepublicznych są zwykle niższe niż giełdowe (dyskonto za płynność). Do transakcji i sporów sądowych potrzebna jest wycena biegłego.
- Wartość udziału mniejszościowego bywa obniżana o dyskonto za brak kontroli.